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一、客户基本信息 （规划时点：2022 年底）

    刘洋先生，35 岁，在西安一家医疗美容器械公司做高级销售代表， 2022 年刘洋领取年税前工资 18 万，年终奖税前 8 万。配偶张雨女士，35 岁，与刘洋同公司，人事经理， 2022 年领取年税前工资 20 万，年终奖税前 2 万。刘洋夫妻的年生活费各 10 万元。刘洋父母离异，各自生活，经济条件尚可，目前无需刘洋赡养，刘洋父母均满 60 岁；张雨母亲早逝，父亲独自拉扯三姐弟长大，张雨每年给予父亲 2 万元赡养费，张雨父亲刚满 60 岁。因二人成长过程中的单亲经历，达成一致意见过丁克生活。目前家庭资产有现金及活期存款 5 万元，货币市场基金 10 万元，1 年期银行理财产品 30 万元，过去一年金融投资收益 1 万元。刘洋名下有一套市值 200万的房产，2 年前贷款 852,876 元，按年等额本息还款，还款期限 20 年，剩余贷款 80 万，该房产目前出租，年租金 3 万元。涉及该房产的住房贷款利息专项附加扣除由刘洋扣除。目前夫妻俩与刘洋 85 岁的爷爷和奶奶同住，刘洋从小由爷爷奶奶抚养，关系亲密，爷爷奶奶有意百年之后将房子留给孙子刘洋继承，届时房屋市值 350 万，该房产为爷爷奶奶的唯一住房。刘洋的养老险缴费年资 10年，社保个人养老金账户余额 7 万元，医疗保险个人账户 2 万元，住房公积金账户余额为 3 万元。张雨的养老险缴费年资 10 年，社保个人养老金账户余额 5 万元，医疗保险个人账户 2 万元，住房公积金账户余额 0。二人未配置任何商业保险，不过张雨经朋友介绍，最近正在考虑购买重疾险。 

二、理财目标与决策 

1. 转职决策：最近有 2 个工作机会给到刘洋，刘洋面临是否转换工作的决策
1）最近刘洋所在的医疗美容器械公司计划成立自己的医美诊所，正在招聘店长，刘洋秉持对医美器械的熟悉和与客户的沟通技巧，希望参与应聘。店长的基本工资与现有工作相当，但是每年底可以参与诊所税后可分配利润 10%比例的分红。基本工资不增，假设诊所第一年税后利润为 100 万元，利润留存率为 40%，利润增长率 12%。

2）维持现有工作，收入增长率 5%。
2. 购房计划：计划 10 年后，出售现有房产，并通过商业贷款购置一套现价400 万的房产，首付 60%，贷款 25 年，房贷利率 5%，在贷款还完后，出售该房产。
3. 退休规划：夫妻二人计划 55 岁退休，退休后生活费用目前各 15 万元/年。由于丁克，没有子女，二人对未来养老也有忧虑，希望 70 岁以后入住养老院，养老院费用目前 20 万元/年，按默认值增长。
4. 旅游规划：夫妻二人计划每年旅游，期限 30 年，费用目前各 2 万元/年，按默认值增长。
5. 赡养父母：张雨给予父亲目前 2 万元/年赡养费，持续 35 年，按默认值增长。

三、假设条件 

1. 家庭成员退休前后的生活费增长率均为 3%。
2. 西安市社保养老金的个人缴费费率为 8%，失业保险的个人缴费费率为0.5%，医疗保险的个人缴费费率为 2%，住房公积金个人与企业的缴费费率均为 7%，缴费基数含年终奖金。社保养老金的年投资报酬率为 5%。退休后领取的养老金年增长率为 5%。
3. 社平工资增长率为 5%。
4. 所有家庭成员的终老年龄均设为 95 岁。
5. 紧急预备金设定为 3 个月的总支出。
6. 刘洋家庭的风险属性为稳健型，可接受亏损百分比 5%，可接受的 ROI 在
5%-8%之间。
7. 刘洋夫妻保费预算占可支配收入的比率均为 10%-15%。
8. 房价与房租的增长率，均设为 2%。
9. 投资房产的房贷非首次贷款，目前与过去 1 年的房贷利率，都是 5%。
10. 以 2019 年修订后的所得税法计税，并假设税前工资与年终奖合并计税。
11. 未告知数据按照软件默认值假设。

四、问题 

1. 请整理出刘洋家庭目前时点的资产负债表，与过去 1 年的收支储蓄表或储蓄运用表，并就家庭财务状况进行诊断。（15 分）
2. 就刘洋执业决策的 2 个方案，对每个方案的优缺点与主要考虑因素做定性分析。（10 分）
3. 就刘洋执业决策的 2 个方案，从现金流量分析来看是否均可行？对每个方案分别以 ROI 计算净现值来做比较，作定量分析，并综合定性分析提出你的建议。（15 分）
4. 制作刘洋家庭的生涯仿真表，算出期初理财准备。在选定的执业方案，对目标的可行性进行分析，另外，在符合刘洋家庭风险属性的投资报酬率下，请就方案 1 中不同分红增长率（如 0-12%）情况做敏感度分析。（10分）
5. 请就刘洋夫妻目前的保险状况进行诊断，应做如何的调整？就刘洋的 2 个不同执业方案，需要有哪些差异性的保险安排？为什么？（具体到险种与保额）。（15 分）
6. 请就刘洋家庭当前的资产配置与投资产品进行诊断，根据其风险属性应做如何调整？考虑推荐执业应用方案后的净现金流量应做怎样的资产配置？（具体到投资产品）（15 分）
7. 除了刘洋父亲，老人还有个小儿子，如果想要完成老人的心愿，将房产百年之后留给孙子刘洋，你可以提供哪些建议？
上述问题回答的合理性共 80 分，现场 PPT 报告表现 10 分，相互问答的适当性 10 分，合计 100 分。